1937年夏天，法国子爵号载着不同国籍的人奔赴他们各自的目的地。坐在甲板上的归国博士苏小姐和一个少妇聊天，离她不远处有个身着性感衣物的鲍小姐似乎在等待着什么。不一会儿，归国学子方先生和同学苏小姐寒暄一番后便去赴约鲍小姐。鲍小姐找机会勾引方先生，她趁夜溜入方先生的房间。鲍小姐过夜的证据被一个服务生发现，服务生总是找机会索要小费。很快，方先生等人到达目的地，方先生住入爱女已亡故的岳父周经理家。
方鸿渐衣锦还乡，老父和一帮人隆重迎接。因为学识渊博，当地学校校长登门邀请方鸿渐做讲演，方鸿渐答应。家人对方鸿渐的婚事十分关心，方父用自己的经验对方鸿渐进行了一番叮嘱。方鸿渐做讲演，当他讲到鸦片和梅毒时被校长立即叫停。因为局势大乱，方家举家搬迁至租界居住。方鸿渐在周经理的银行谋了份差，日子就这么一天天过去。一日，有人给方鸿渐介绍一对象，方鸿渐因不满尽显小市民形象令对方望而却步。
赵辛楣误以为方鸿渐追求苏文纨，他借机讽刺方鸿渐却遭到回呛。和苏文纨表妹有一面之缘后，方鸿渐喜欢上了这个直爽女孩。在聚会上，方鸿渐找机会和唐晓芙单独私聊，苏文纨见状醋味甚浓。苏文纨以生病为借口拒绝方鸿渐的饭局，这给了方鸿渐和唐晓芙单独赴约的机会。经过这次单独约会后，方鸿渐和唐晓芙的关系更
