民国时期上海动荡不安，巡捕高官郭先生离奇死亡。私家侦探陈一鸣受到郭太太的委托，调查郭先生遇害一案。陈一鸣来到凶案现场勘查，并猜测凶手的具体特征，同时推断这是一起谋杀案。陈一鸣前去询问戏班班主，偶然发现戏班里的赵明若跟凶手的特征十分相似。陈一鸣再次来到戏班想去瞧瞧赵明若，谁知赵明若竟然死了。警察把陈一鸣抓了起来，怀疑他是杀死赵明若的凶手。
张天笑正在检查凶案现场，张天笑察觉有人不对劲，便联合警察成功抓住这名女子。陈一鸣被关在监狱中，姚菲也被关了进来，陈一鸣认为姚菲绝对不是杀人凶手。高局长将义子陈一鸣保释出来，同时陈一鸣恳请义父释放了姚菲。张天笑与陈一鸣打赌，赌谁能先抓到凶手。陈一鸣和姚菲来到报社，询问为何每期报纸刊登的谜题都是脸谱杀人犯的预告，社长也是一脸懵。
张天笑迫于压力，决定跟陈一鸣合作。陈一鸣表示他调查到，几名死者潜在的共同点就是男童，凶手很有可能是当年失踪的男童之一。报社编辑将匿名信拿给陈一鸣等人，他们迅速判断出，下一个遇害者是周启儒厂长。陈一鸣和姚菲从高局长那里得到启发，发现重生有重大嫌疑。陈一鸣万万没想到，这一切其实都是蒋函知暗中策划的，其实，他才是真正的幕后黑手。
