武林第一大帮会─天下会，帮主雄霸得泥菩萨批言：“金鳞岂是池中物、一遇风云便化龙”。为得天下，雄霸积极找寻“风”“云”。一日，雄霸在会中巧遇年幼的聂风和步惊云，恍然大悟，二人便是批言中的“风”与“云”，遂收为入室弟子。而与风同时进入天下会的“南麟剑首”断帅之子断浪因只得到个杂役的小职而心中不服。十年后，雄霸谕令公开遴选天下会三堂堂主，断浪以为终于有了出头的机会，岂料在比武前夕，雄霸竟告知只准败不准赢，因为在雄霸心中已有了堂主的人选，那就是他的三个徒弟──秦霜、步惊云与聂风。
霍步天的孪生弟弟霍烈闯入天下会刺杀雄霸以报弑兄之仇，霍步天养子步惊云发现其身份，大为震惊！霍烈为保护步惊云而牺牲了自己。无双城主独孤一方到访天下会，断浪端酒侍奉，不慎将酒溅及雄霸衣袖，雄霸大怒欲杀之，聂风急下跪求情。这夜，独孤一方前来劝浪离去，允诺帮他重振断家名声，不料浪还是为了风的友谊而留下。风请求雄霸答应他与浪前去凌云窟祭父，雄霸应允，却命云同行监视。众人夜宿客栈之时，突遇蒙面刺客偷袭，浪追赶刺客失去踪影，原来刺客是独孤一方之子独孤鸣手下，浪藉此叛离天下会，投入无双城。
派赴无双城的细作一一遇害，雄霸命风潜入查探。风在无双城中邂逅一名为明月的女子，两人互生情愫。明月身负守护无双城的使命，不得已设下圈套让独孤鸣埋伏劫杀风，但独孤鸣不敌，反被其所伤。姥姥命明月带着剧毒无比的“凤舞箭”前去偷袭风，但风却为了解救明月不被黑熊所伤而中明月之箭。明月感动惭愧之余，暗将风藏起医治。明月返回住处欲寻解药，却见到独孤一方前来下聘，欲使独孤鸣与明月修练旷世绝招“倾城之恋”，由于明家与独孤家素有渊源，姥姥毫不考虑地答应了亲事。
