民国初年，军阀割据，十里洋场，租界林立。而此时的上海滩更是官商勾结，鱼龙混杂，帮会之间争名逐利，相互仇杀。就在这个被称作是冒险家的乐园里，大上海的风云人物齐聚一堂，新上任的法国领事彼亚在舞会上掀开红布后发生了爆炸，全场一片慌乱。马永贞生于武术世家，一身绝学受母亲嫡传。自幼与亲生妹妹失散，和母亲贩马为生，相依为命。他性格豪放爽朗，坚韧不羁，上海青帮白癞痢来到他的马场，白癞痢是要选一匹好马送给女儿当生日礼物，主要是马永贞的马场名声在外，山东豹来到马永贞的马场要找白癞痢，马永贞让他们继续选马，他来对付山东豹。山东豹带来的人根本不是他的对手，他们得知马当家回来后骑马逃走。马永贞母亲回来后将他叫到屋里指
马夫人由于伤势严重只能留下来安心养伤，她让马永贞赶快离开这里，还希望他出去闯荡，临走时马永贞记住了他娘的交待。白癞痢找潮州帮的陈老七去摆平爆炸案，他说要带他去自首，还答应事成之后好好照顾他的兄弟，并让他当面指认是薛长春指使的。白癞痢带着陈老七来到彼亚面前，薛长春认为此事没那么简单，他让白癞痢当面将事情说清楚。陈老七一口咬定是薛长春指使，白癞痢让人当众杀了他，彼亚认为爆炸案都是他们的责任，他提出要一万块大洋的辛苦费，否则在租界内的生意要全部关闭。马永贞流落到上海，刚到上海他身上的钱就被抢了，他急忙从后面追赶，尤贵出手相救将他的钱追了回来，两人聊起后才知是老乡，还一起去吃饭，尤贵让他晚上住在自己家
全上海当红头牌柳菊池见到了法国领事彼亚，彼亚来上海这么久还没见过这么漂亮的女人，他提出请她跳舞，柳菊池欣然答应了。马永贞流落街头，他看到成群的工人们，这才知道没有帮会是找不到工作的，马永贞在找工作时又遇害上巡捕蒋世光，蒋世光劝他赶快离开上海。马永贞饥饿潦倒晕倒在大街上，他帮助过的葛家父子俩见到后把他带回家中，葛宝家里也是十分清贫，马永贞醒来后说从山东而来，他将初到上海被骗钱的事情说出来。马永贞拿着白癞痢的名片给葛大叔看，葛大叔说白癞痢是上海黑帮的老大，听完后马永贞将名片撕毁。马永贞不好意思在葛大叔家里闲着，他要出去找些活儿干，在街上走时马永贞遇到了尤贵，还带着尤贵去了巡捕房，蒋世光要放走尤贵，
