英俊潇洒的宋丹萍（金山 饰）是一名话剧演员，他与地主的女儿李晓霞（胡萍 饰）真心相爱，却遭到晓霞的父亲和恶霸汤俊（顾梦鹤 饰）的结合阻拦，宋更遭镪水泼面的优待。在此之后，他假托死亡，白昼躲在剧院阁楼，夜晚则引吭高歌，凄厉的歌声满载着对爱人的思念及对事实的控诉，久久盘桓在剧院上空，成为漫漫长夜挥之不去的鬼魅梦魇。春去秋来，花开花落，转眼几度春秋。十年后的某个雨夜，一个剧团几经辗转分开宋所栖息的剧院。

华北某年夜学的先生沈元中在粮栈门前被市侩派人暗杀 了沈元中生前老友王伯麟虽很仁慈，但却素性单薄 虚弱，其父王文斋是个勾结 日本私运粮食的市侩。女工金弟在沈元中生前被沈引见给伯麟，沈元中身后，在金弟的资助 之下，伯麟有了很年夜的前进，并与金弟产生 了恋爱。但王文斋为了自己 的好处，让伯麟与同业袁某的女儿蕴玉结婚 。此时，日本侵略华北，局面 田地 重要，王文斋乘机囤积年夜量粮食，伯麟劝止其父，但王文