少年皮五生在富贵堆中，虽早年丧母，但爹爹疼爱，从不知愁烦是什么。无奈，父亲亦已病入膏肓，皮奉山不知所措，父亲流着泪，将十二岁的皮奉山，托付给了潘彩臣。潘彩臣跪地流泪而应。
谁料到潘彩臣却是一个貌似忠良的小人，表面给人以维护小主子的利益的感觉，却暗中引诱皮五学着玩掷色子，小小的皮五极高兴，一下就迷上了赌博;并设计教书先生一并辞退。自此小小的皮五逃学，每天就是拿了家里值钱的东西去赌，很快便家徒四壁。
话说那日县衙师爷
倾家荡产的皮奉山某天无意间发现自家的院子已被修整了，今日正好上匾，可没想到，出来主人竟是潘彩臣。皮奉山上前质问潘彩臣，被潘彩臣的 下人拉走到自己家的后院狠狠打了一顿。夜里潘彩臣来看满身是伤的皮五，跟皮五说从此你就是街上的混混了，别怪别人，就怪你自己。伤心的皮五想去爹的坟上哭 诉。走到一半不去了，觉没脸。从此皮五就越发不像样，在街上耍无赖，随手抓人家吃食……成了人见人厌的角色。 孙大理无奈找来几个义子都被强氏以各种原因轰走……最后点破了孙大理，把在街上的孙孝继请进了家门。孙大理为了家中安宁，只得同意。 孙孝继一进家门，先还好，后两人趁孙大理不在家，苟且，被孝姑撞见。强氏恶人先告状，不想仆人小六子为孝姑作证，孙大理一看，决心要把孙孝继赶出家门，休了强氏。 不想当夜，强氏与孙孝继设计伪造了孙大理自杀身亡的假象，并第二天强氏就报案说孙